確切地說，對于今年旺季市場寄予更多期待和希望的空調廠商，已經感覺有點麻煩了。因為市場的走勢和用戶的需求，以及競爭格局的變化，充滿未知并疊加復雜后，讓不少空調廠商擔心，即使未來高溫天氣出現，空調也可能賣不動了。

　　過去30多年以來，對于中國空調企業的發展和經營危局來說，沒有一場高溫是化解不了的。如果一場不夠，那就持續多場高溫。比如說，過去2年間，異常極端的高溫天氣出現，就讓空調企業和商家在家電市場上可以“獨樂樂”。

　　不過讓所有空調廠商都沒有想到的是，進入2024年以來，不只是高溫天氣沒有出現，而且珠三角一帶持續的陰雨、大雨和暴雨天氣，讓不少空調廠商的內心被澆的“透心涼”;更讓人擔心的是，即便提前入夏10多天的北方大部分地區，也沒有出現空調熱銷的局面，只是局部市場略強。

　　這還是在國家“以舊換新”政策在3月實施之后，主要空調廠商層層補貼發力之下，空調在零售市場、工程市場仍然沒有出現批量性走俏現象。就連美的、格力、海爾等龍頭企業，也沒什么高招大招可以拋出來，只能想辦法通過渠道、市場、產品、價格等多方發力，一步步緊逼、一天天緊盯。

　　那么，空調市場今年為什么會出現這樣的局面?高溫天氣還能拯救今年的空調廠商嗎?空調市場今年的局面到底又有多么復雜?

　　市場的裂變

　　在中國家用電器協會空調專業委員會2024年工作會議上，協會信息咨詢部陳劍波對2024年空調行業分析中介紹：今年第一季度空調產量達到6878萬臺，同比增長16.5%，但內銷零售額同比增幅不足4%。內銷出貨量激增和零售量承壓的對比情況十分明顯。

　　也就是說，空調企業的產量增長幅度，是內銷零售量增幅的4倍。即使是扣除外銷出口的因素，至少從內銷維度來看，空調工廠出貨量，到空調經銷商出貨量，至少有一大半以上堆積在倉庫之中，并沒有進入用戶的家中。

　　GFK中怡康數據顯示：2024年前4個月，中國家用空調零售量、零售額規模分別為1588萬臺、545億元，分別同比增長8.7%、1.5%。奧維云網數據：5月家用空調內銷市場排產1390萬臺，較去年同期產量同比增長10%。6月家用空調 內銷市場排產1192萬臺，同比增長4.9%。

　　讓很多商家，甚至家電企業不了解，甚至不能理解的是：一邊是，空調零售量、用戶需求并未出現大幅增長;另一邊卻是，空調企業的產量、出貨量卻在持續增長;除了來自海外市場的訂單之外，國內市場上的大量排長增長和庫存增加，難道真能通過6、7月份的暴熱天氣拉動嗎?

　　萬一無法實現，眾多空調廠商如何應對高水位的庫存、低周轉的資金和緊繃的現金流? 躺平是肯定不現實的。

　　空調的慣性

　　30多年以來，中國空調產業的企業和商家，均已經形成了發展的慣性，以及經營思維的固定模式，由此也產生了空調的周期規律。具體來看，有三個特點。

　　一是天氣。靠天吃飯，是空調廠商的宿命，沒有對錯之分，只有運氣好壞差異。過去30多年以來，空調在中國市場上只要出現高溫天氣就一定熱賣、大賣、好賣。沒啥好多說的。

　　二是政策。當年家電下鄉、節能補貼等財政補貼，讓空調加速從城市向農村市場拓展，打開了規模化擴張的空間;現在，國家“以舊換新”政策再次出手，加快城市和農村的空調煥新，盤活存量市場并打開空調新通道。

　　三是周期。空調市場自身有周期性規律，一般是“大小年”交替，即2年小年1年大年，中間可能會存在1年左右的誤差，但最近20年以來差異普遍較小。最近五年(2019年至2023年)空調市場，就出現較為意外的周期，即“3年小年2年大年”周期，這意味著2024年充滿未知，難說是大年或小年。

　　市場的變數

　　已經進入銷售旺季的空調市場，卻讓不少的企業和商家很失望。雖然線上網店出貨還不錯，但線下實體店真的是生意慘淡。原因在于，沒有一成不變的市場和消費，也沒有一成不變的行業和產品。相對于前些年，最近2年間空調市場的變數，其實很多，而且頻繁且密集。

　　首先，還是消費的信心問題。對于很多家庭來說，不是沒有錢換新家電;也不是沒有追求不去換智能或精品家電，而是最近幾年的市場動蕩和沖擊之下，很多家庭對于收入的穩定性和增長性產生擔憂。特別是全球性的經濟動蕩，以及房地產賺錢時代的結束，更讓眾多家庭和用戶選擇了“保守謹慎”策略，不輕易出手買東西了。

　　其次，是政策的效果快速衰退。從今年3月政策推出，4月部分企業落地，5月全面鋪開，對于空調等家電市場的整體刺激和拉動作用式微。主要原因是這一輪的政策缺乏配套的財政補貼，同時整體的購買需求減弱，最終讓市場遭遇了多重打擊。

　　再者，是市場競爭內卷。目前無論是美的、格力等大企業，還是百余家的小企業，都在一線市場上內卷和混戰，而且存在著為了銷售不擇手段，能效虛標還是小事，用料以次充好、配置減少等等，造成了很多產品銷售價低于成本價。品質性能皆令人擔憂。

　　最終，這也引發了今年以來空調市場前所未見的困局和困境：暴雨不斷的華南市場躺平、溫度走高的北方市場低迷，以舊換新政策加碼也不行，因為用戶消費信心低迷，空調市場就是一個狀態：任你各種手段怎么搞，產品就是賣不動。

　　復雜的背后

　　今年的家電市場，空調所面臨的局面將是最復雜的，沒有之一。空調的復雜性，不只是在于外部天氣的動蕩不確定性，比如洪澇災害的突發;同時存在于用戶需求的不確定性，特別是經歷過去2年的逆勢增長之后今年的空間和動力是否會回調;再者，就是外部經濟的不確定性帶來的消費能力和購買力的收縮等。

　　當然，今年的市場對于空調廠商來說，仍然有一定的確定性。那就是，在家電行業的所有大品類中，空調是唯一基本盤很穩，不會出現大跌但肯定很也難大漲。這或許正是今年以來，一大批空調企業的排產量持續居高不下的原因所在。但是，幾乎所有空調企業的月度回款額，都呈現逐月下滑的走勢。非常尷尬，卻又無奈。

　　不過，在家電圈看來，空調的剛性需求，最近幾年以來，包括自然更新和新裝、換裝、補購等，均保持著較為穩定的需求規模，一家多臺空調是常態，一家換新空調多臺也將是常態。而且，在沒有替代品出現之前，空調市場至少還能保持5年以上的活躍期和上升空間。

　　空調市場的確定性機會，背后還是空調市場的經營復雜性和競爭的多變性。在家電圈看來，最大的不確定性，就是過去幾年一直沒有在價格上出手的頭部大企業們，一旦在接下來的市場上通過多品牌、渠道定制、多區域的價格亮劍，必然會帶來一大批中小企業的經營受困。

　　所謂的復雜性，對于空調企業來說，就是這種情況存在多變，可能晚發生，也可能隨時發生，但不會不發生。